Что делать когда объявлен маржинколл.

Что такое маржинколл

Это ситуация когда своих средств не достаточно для поддержания маржинальной позиции.

Например: на счете 100р. Один лот актива стоит 110р. Если уровень маржи 47р, то на 100р можно купить 2 лота. По счету заблокируется 94р, а 6р останется свободно.

До тех пор пока собственные средства больше 94 – все в порядке.

Когда приходит

1 если позиция неудачная и по ней идет убыток. Если по счету убыток будет больше 6р, то собственные средства станут меньше минимальных требований поддержания маржинальных позиций.

2 если будет пересмотрен сам уровень маржи. Т.е. утром уровень маржи был 47р, а в 13:00 дня его повысили до 53. Тогда для 2х лот необходимо 106р собственных средств. Если на счете только 100р, возникает ситуация маржинколл.

Даже если открытая позиция была прибыльная, это не спасет. Допустим прибыль по счету 3% значит на счете 103р. Этого все равно не достаточно для покрытия 106р.

В чем неоднозначность ситуации

Уровень минимальных требований поддержания маржинальных позиций одинаков для всех(КПУР свой, КСУР свой). А маржинколл будет для всех по разному! Т.к. ведущий и ведомые счета разные.

Если на одном счете 100р, то будет маржинколл. В тоже время на другом счете 108р, то – нет. У обоих одинаковая позиция лонг 2 лота, одинаковая прибыль. Но у одного маржинколл у другого – нет.

Не имеет значения больше счет или меньше, чем у ведущего.

Если у ведомого счет был 90р, то у него на счете был куплен 1 лот. И после повышения маржи до 53р, уровень обеспечения останется более чем достаточным.
Если у ведомого счет был 150р, то у него на счете было куплено 3 лот. И после повышения маржи до 53р, уровень обеспечения будет 159 и возникнет ситуация маржинколл.

Что делать при объявлении маржиколла?

Самое верное это выполнить требование биржи и уменьшить открытую позицию. Если позиция в лонг, то продать 1 лот. Если в шорт, то откупить.

Если возможности совершить сделку нет, брокер сделает ее за вас. Можно не беспокоиться, никаких санкций или штрафов за это не будет.

Если у вас открыты позиции по нескольким инструментам, то можете выбрать позиций каких уменьшить. Брокер совершит сделку согласно регламенту. Закрыта будет часть позиций. Все, что есть брокер обнулять не станет.

Конкретный пример:

30 июня 2022 Газпром объявил, что не намерен выплачивать дивиденды. Акции повалились на -30%, потянули за собой весь рынок и индексы. Волатильность резко возросла и уровни маржинального обеспечения были пересмотрены. Повышены.

Несмотря на то, что прибыль по стратегии была в районе +1,5%, уровень обеспечения стал недостаточным. Были объявлены маржинальные требования. Маржинколл.

Такие ситуации не редкость. Случаются 1-2 раза в год. Действия, при возникновении, прописаны в алгоритме стратегии и ни каких сложностей не вызывают.

Точно также расчеты присутствуют в сервисе common при синхронизации. Независимо от того возникает маржинколл у автора или подписчиков, проблем не возникает.

Маржинколл – штатная ситуация для сервиса.

Итого:

Важно понимать, что эти ситуации индивидуальны. И у подписчиков на одну и туже стратегию, будут возникать независимо друг от друга, и от автора тоже.

Если (когда) вы столкнетесь с такой ситуацией,

Ознакомьтесь с письмом, которое брокер пришлет заранее.
Выберете позицию, которую хотите уменьшить
Совершите сделку на 1 лот или довнесите средства.

Или ни чего не делайте, все произойдет автоматически.

Рис1 Процентное соотношение, насколько текущая свечка перекрывает предыдущую. Средние значения.

Отрицательные значения – гэпы.

Средние значения довольно стабильны. (синяя кривая на Рис1).

2022.07